Чистые оборотные активы формула по балансу

Оборотный капитал строка в балансе

Чистые оборотные активы формула по балансу

Это средства, которые оседают на балансе фирмы и используются для финансирования текущей деятельности. СОС показывают, сколько денег есть у компании, величину капитала, которым она может свободно управлять, в том числе и для покрытия краткосрочных обязательств.

Источники формирования СОС: СОС играют огромную роль в определении финансовой устойчивости организации. Они характеризуют степень платежеспособности фирмы. Дефицит собственных оборотных средств негативно сказывается на ведении основной деятельности и может привести к утрате платежеспособности, то есть к банкротству.

Расчет собственных оборотных средств – главная ступень экономического анализа предприятия.

1 формула: СОС = АО — ОК, где:

Оборотные активы в балансе

Кроме денежных и материальных ресурсов в балансе компании имеются и другие оборотные активы, также характеризующиеся быстрой оборачиваемостью.

В этом разделе актива баланса отражаются оборотные активы по строкам: Название актива № строки Запасы 1210 НДС по приобретенным ценностям 1220 Дебиторская задолженность 1230 Финансовые вложения 1240 Денежные средства и их эквиваленты 1250 Прочие оборотные активы 1260 Общая величина ОА компании 1200 Кратко охарактеризуем каждую группу перечисленных активов:

  1. Блок запасов, кроме используемых в качестве сырья в производстве продукции, объединяет такие активы, как:

— затраты в , поскольку техпроцесс в компании не останавливается с окончанием месяца; — животные на выращивании, являющиеся продуктом животноводства; — готовая (пока нереализованная) продукция, хранящаяся на складе; — отгруженные товары, т.е.

Оборотный капитал в балансе, строка

Благодаря этому свойству компании располагают при необходимости финансовыми ресурсами, что минимизирует потребность в привлечении инвесторов со стороны. Как отражается собственный оборотный капитал в балансе (строка), рассмотрим ниже.

Оборотные средства организации позволяют на своей основе проводить множество аналитических мероприятий, позволяющих дать оценку финансовому состоянию компании.

Благодаря анализу оборотного капитала можно получить следующие сведения: Фактический уровень деловой активности коммерческой организации. Привлекательность субъекта бизнеса для потенциальных и действующих инвесторов.

Собственный оборотный капитал формула по балансу

Итого расчет имеет такой вид: СОК = СК – (ВНА – ДО), где

  1. ДО – это долгосрочные обязательства (строка 1400)
  2. ВНА – это внеоборотные активы (строка 1100)
  3. СК – это величина собственного капитала, берется в строке 1300 бухгалтерского баланса

Правила расчета Важно!

Долгосрочные займы и кредиты учитываются только в том размере, в каком они направлены на финансирование ВНА. Сюда же засчитывается задолженность по договорам лизинга. То есть берется только величина таких ВНА, которые профинансированы из внутренних источников.

В другом варианте расчета задействованы данные текущих активов и краткосрочных обязательств (финансовых).

Чистый оборотный капитал формула по строкам баланса

К этим группам относятся следующие ресурсы:

  1. финансовые вложения краткосрочного типа;
  2. дебиторская задолженность, сроки которой не превышают 1 год;
  3. затраты в процессе незавершенного производства;
  4. готовые товары и продукция;
  5. расходы, имеющие отношение к будущим периодам;
  6. другие оборотные активы.
  7. НДС по приобретенным ценностям;
  8. материалы, топливо, сырье, энергия, запчасти, полуфабрикаты;

Если в контексте вышеприведенных понятий рассматривать чистый оборотный капитал, то стоит отметить, что его можно определить как разность между текущими обязательствами (кредиторская задолженность) и активами (оборотные средства).

При помощи данного показателя можно выявить степень покрытия текущих активов долгосрочными источниками средств. Можно использовать и другую характеристику чистых оборотных активов: это капитал, характеризующий ту часть ресурсов, находящихся в обороте, для формирования которой использовался долгосрочный заемный и собственный капитал.

Как рассчитать чистый оборотный капитал

Особенно актуально это для только открытия бизнеса. Минусовой – отражает неблагополучное состояние экономической ситуации предприятия. Это свидетельствует об убыточности деятельности и неэффективном производстве товаров.

Чистый оборотный капитал (ЧОК) – это финансовая поддержка ОА путем перекрытия издержек любыми возможными способами: своего капитала, долгосрочных и краткосрочных денежных обязательств.

Бухгалтерский баланс – это обязательный акт, который отображает в себе состояние капитала и источники его образования.

Чистый оборотный капитал: формула

Эта разница и составит размер чистых активов, определяющих уровень финансовой состоятельности фирмы, а формула будет следующей: Чистый оборотный капитал = Оборотные активы (ОА) – Краткосрочные пассивы (КП) Узнать размер чистого капитала по составленному балансу несложно – в вычислениях участвуют всего две строки баланса:

  1. Строка 1200 – итоговая сумма 2-го раздела, часто равная стоимости собственного капитала;
  2. Строка 1500 – итог 5-го раздела «Краткосрочные обязательства».

Имея на руках значения этих строк, производят расчет чистого оборотного капитала по формуле: ЧКо = ОА (стр.

1200) — КП (стр. 1500) Оценивают расчетное значение показателя по абсолютной и относительной величинам, вычисляя его суммарное значение, структуру, рентабельность и оборачиваемость.

Положительное значение, т. е. превышение оборотного капитала над обязательствами, говорит о платежеспособности

Как рассчитать собственный оборотный капитал (формула)?

Оплата его труда была небольшой, и от аванса до получки Семенову приходилось занимать деньги у своего соседа и друга детства Сергея Иванова. Чтобы посчитать собственный оборотный капитал Николая, потребуется знать его оборотные активы и текущие обязательства.

Для упрощенного расчета примем, что никакого имущества и собственных запасов у Николая нет, а размер его зарплаты составляет 10 000 руб.

Необходимо отметить, что показатель собственного оборотного капитала рассчитывается на определенную дату и в каждый момент может иметь разные значения.

Рассчитаем оборотный капитал слесаря в день получения зарплаты. В день получки наличка у Николая в кармане отсутствовала, а долг перед соседом составлял 5 000 руб. Кроме того, в почтовом ящике лежала квитанция на оплату проживания в общежитии в сумме 2 000 руб.

Таким образом, в момент получения зарплаты его оборотный капитал составил 3 000 руб. (10 000 – (5 000 + 2 000)).

Чистый оборотный капитал — формула по строкам баланса

Данный капитал формируется за счет собственных средств или равноценных с ними ресурсов, направленных на приобретение оборотных активов. Для исчисления чистого оборотного капитала надо из оборотных ресурсов убрать краткосрочные пассивы, на погашение обязательств по которым как раз и может быть направлена часть указанных ресурсов.

Именно эта разница и будет составлять размер чистых оборотных активов, предопределяющих экономическую стабильность организации. Подробнее об оборотных средствах вы можете узнать из статьи . Бухгалтерский баланс используется для расчета данного показателя, и при этом необходимо поступить таким образом: ЧОК = ОА (стр.

Источник: http://27advokat.ru/oborotnyj-kapital-stroka-v-balanse-48094/

Что относится к чистым оборотным активам?

Чистые оборотные активы формула по балансу

Чистые оборотные активы — важная экономическая величина для жизнедеятельности предприятия. Наша задача — выяснить, что к ним относится, и рассмотреть методы расчета.

Значение показателя «чистые оборотные активы»

Порядок определения параметра чистых оборотных активов

Итоги

Значение показателя «чистые оборотные активы»

Предприятие в ходе своей деятельности использует ресурсы, именуемые в бухгалтерском учете активами. Они подразделяются на внеоборотные и оборотные.

Объем и состав чистых оборотных активовопределяют важнейшие условия финансовой стабильности предприятия.

Оптимальное значение собственных оборотных ресурсов позволяет организации не только погашать долговые обязательства, но и вкладывать средства в дальнейшее расширение бизнеса.

Это является важным обстоятельством для инвесторов и кредиторов при рассмотрении возможности финансовых вложений в деятельность компании.

Дополнительную информацию об оборотных активах см. в материале «Чистые активы — что это в балансе (нюансы)?».

Порядок определения параметра чистых оборотных активов

Для определения объема чистых оборотных активов используют 2 варианта расчета. Для вычислений берут данные из бухгалтерского баланса. Итоговые суммы показателей, полученные с применением разных способов подсчета, будут равны.

При 1-м варианте расчета чистые оборотные активы — это совокупность активов, остающихся в распоряжении организации после того, как за счет этих средств были полностью исполнены краткосрочные обязательства.

Вычисление производится по формуле:

ЧОА = ОА — КФО,

где:

ЧОА — чистые оборотные активы;

ОА — оборотные активы;

КФО — краткосрочные финансовые обязательства.

Оборотные активы (ОА) обеспечивают постоянный процесс деятельности и обслуживают текущие нужды предприятия. Использование ресурсов для получения прибыли происходит в течение производственного цикла однократно. Период потребления — не более года.

Для формирования оборотных активов используются собственные и заемные средства. Балансовая статья «Оборотные активы» содержит следующие показатели:

  • товарно-материальные запасы;
  • дебиторская задолженность;
  • краткосрочные финансовые вложения;
  • денежные средства;
  • иные активы.

Более подробно об оборотных активах см. в материале «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)».

Под краткосрочными финансовыми обязательствами понимают задолженность предприятия со сроком погашения меньше года.

Краткосрочные обязательства состоят из следующих статей:

  • краткосрочные заемные средства;
  • кредиторская задолженность;
  • задолженность по налогам и заработной плате;
  • задолженность по ценным бумагам.

При 2-м варианте чистые оборотные активы — это совокупность активов, которые определятся как собственный капитал компании и долгосрочные финансовые обязательства, за исключением средств, потраченных на внеоборотные активы.

Формула для расчета следующая:

ЧОА = СКП + ДФО — ВА,

где:

ЧОА — чистые оборотные активы;

СКП — собственный капитал предприятия;

ДФО — долгосрочные финансовые обязательства;

ВА — внеоборотные активы.

Собственный капитал предприятия показывает суммарную стоимость средств фирмы, которые принадлежат ей на праве собственности. Арифметически собственный капитал определяется как разница между итогом актива или пассива баланса (валюта баланса) и собственными долгами предприятия.

В балансе собственный капитал отражается в следующих статьях:

  • уставный капитал;
  • резервный капитал;
  • добавочный капитал;
  • нераспределенная прибыль;
  • прочие резервы.

Под долгосрочными финансовыми обязательствами рассматривают различные виды долговых требований к предприятию. Выплаты по ним происходят в срок более года после отчетной даты. Основной составляющей данного показателя являются кредиты банков и заемные средства. Также в его состав входят векселя, облигации и отсроченные налоговые обязательства.

Внеоборотные активы — это имущественные ценности предприятия. Они неоднократно используются в ходе производства и поэтапно переносят свою стоимость на создаваемый продукт в течение продолжительного времени.

Перечень внеоборотных активов содержит:

  • основные средства;
  • нематериальные активы;
  • вложения во внеоборотные активы;
  • долгосрочные финансовые вложения.

Подробнее о статьях бухгалтерского баланса см. в материале «Бухгалтерский баланс (актив и пассив, разделы, виды)».

Итоги

Необходимый размер чистых оборотных активов для каждого хозяйствующего субъекта определяется индивидуально. Поскольку данный показатель выявляет потребность в собственном капитале, его величина может зависеть от вида деятельности организации, размера бизнеса, темпов потребления ресурсов и скорости взыскания дебиторской задолженности.

При ограниченной величине оборотных активов фирма не может оплачивать в срок возникшие краткосрочные обязательства. При избыточной сумме оборотных ресурсов можно говорить о малоэффективном использовании имущества компании.

Оценка чистых оборотных активов служит основной характеристикой в определении ликвидности предприятия, поскольку ликвидность — это умение преобразовать имущество в денежные средства, сохранив при этом возможность обеспечить погашение всех текущих обязательств.

Дарим подарки ко Дню бухгалтера!

Подробнее

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/chto_otnositsya_k_chistym_oborotnym_aktivam/

Расчет чистых оборотных активов

Чистые оборотные активы формула по балансу

Нетто оборотных активов на начало периода. (Первый — «Запасы» + «Денежные средства» + «Дебиторы» — «Кредиторы» из исходных данных, второй месяц — из «Нетто оборотных активов на конец периода» первого месяца, третий — из «Нетто оборотных активов на конец периода» второго месяца):

6463,035+1411,088+5852,835-6926,618 =6800,34 у.е.

6955,39+1411,088+5852,835-6926,618 =7292,69 у.е.

7277,23+1411,088+5852,835-6926,618=7614,54 у.е.

Запасы:

6955,39 у.е.

7277,23 у.е.

7899,22 у.е.

Денежные средства. (Конечный остаток денежных средств):

-1791,20 у.е.

2094,41 у.е.

4405,34 у.е.

Дебиторская задолженность. (Данные из «Оплаты дебиторской задолженности», данные второго месяца переносятся на первый, третий на второй, квартал — на третий):

2468,94 у.е.

2592,39 у.е.

2825,70 у.е.

2825,70 у.е.- квартал.

Кредиторская задолженность. (Данные из «Оплаты кредиторской задолженности», данные второго месяца переносятся на первый, третий на второй, квартал — на третий):

3914,91 у.е.

4026,38 у.е.

4503,52 у.е.

4503,52 у.е.- квартал.

Нетто оборотных активов на конец периода. («Запасы» + «Денежные средства» + «Дебиторская задолженность» — «Кредиторская задолженность»):

6955,39+2468,94-3914,91=5509,42 у.е.

7277,23+2094,41+2592,39-4026,38=7937,66 у.е.

7899,22+4405,34+2825,70- 4503,52=10626,74 у.е.

Прирост нетто оборотных активов. (Нетто оборотные активы на конец периода — Нетто оборотные активы на начало периода):

5509,42-6800,34= -1290,92 у.е.

7937,66-5509,42=2428,24 у.е.

10626,74-7937,66=2689,08 у.е.

Данные расчеты (см.приложение Ж)

Инвестиционно-финансовый план

Источники:Прибыль нетто («Прибыль предприятия»):

2119,35 у.е.

2190,21 у.е.

2451,05 у.е.

Амортизация:238,032 у.е.

Заемные средства:1791,20 у.е.

Баланс: («Прибыль нетто»+ «Амортизация» + «Заемные средства»):

2119,35+238,032 +1791,20=4148,58 у.е.

2190,21+238,032=2428,24 у.е.

2451,05+238,032 =2689,08 у.е.

Направление затрат:

Прирост чистых оборотных активов. («Прирост нетто оборотных активов»):

-1290,92 у.е.

2428,24 у.е.

2689,08 у.е.

Инвестиции:5439,5 у.е.

Дивиденды: — прочерк —

Баланс: («Прирост чистых оборотных активов» + «Инвестиции» + «Дивиденды»):

5439,5-1290,92 +0 =4148,58 у.е.

2428,24+0+0 =2428,24 у.е.

2689,08+0+0 =2689,08 у.е.

Данные расчеты (см.приложение К)

Плановый баланс

Актив:

1. Основные средства. («Основные средства» из исходных данных + «Инвестиции» из исходных данных.):

53042,483+5439,5=58481,98 у.е.

Износ. («Износ» + «Амортизация»)

23047,763+238,032=23285,79 у.е.

23285,79+238,032=23523,83 у.е.

23523,83+238,032=23761,86 у.е.

Остаточная стоимость. («Основные средства» — «Износ»):

58481,98-23285,79=35196,19 у.е.

58481,98-23523,83=34958,16 у.е.

58481,98-23761,86=34720,12 у.е.

2. Запасы:

6955,39 у.е.

7277,23 у.е.

7899,22 у.е.

Материалы:

2922,10 у.е.

3059,56 у.е.

3320,79 у.е.

НЗП:

3448,40 у.е.

3616,50 у.е.

3932,57 у.е.

Готовая продукция:

584,88 у.е.

601,17 у.е.

645,85 у.е.

3. Денежные средства:

0

2094,41 у.е.

4405,34 у.е.

Дебиторы:

2468,94 у.е.

2592,39 у.е.

2825,70 у.е.

Баланс: («Остаточная стоимость» + «Запасы» + «Денежные средства» + «Дебиторы»):

35196,19+6955,39+0+2468,94=44620,5 у.е.

34958,16+7277,23+2094,41+2592,39=46922,2 у.е.

34720,12+7899,22+4405,34+2825,70=49850,4 у.е.

Пассив:

1. Уставный капитал. (Из исходных данных): 29662,5 у.е.

Прибыль. («Прибыль» из исходных данных + «Прибыль нетто»):

4590,060+2119,35=6709,41 у.е.

6709,41+2190,21=8899,61 у.е.

8899,61+2451,05=11350,67 у.е.

2. Расчеты и прочие пассивы:

Долгосрочный кредит: 2542,5 у.е.

Кредиторы. («Кредиторская задолженность»):

3914,91 у.е.

4026,38 у.е.

4503,52 у.е.

Краткосрочный кредит:

1791,20 у.е.

Баланс:

29662,500+6709,41+2542,500+3914,91+1791,20 =44620,5 у.е.

29662,500+8899,61 +2542,500+4026,38+1791,20 =46922,2 у.е.

29662,500+11350,67+2542,500+4503,52+1791,20 =49850,4 у.е.

Данные расчеты (см.приложение Л)

Выводы по разделу 1

Из раздела прямых затрат, произведены расчеты по предприятию за квартал с разбивкой по месяцам. Из данных расчетов видно, что прирост запасов за квартал составил 1436,18 у.е.

Плановая реализация (выручка от реализации) — 39435,18 у.е., т.е. выросла по заданию на 8,3% по отношению к предыдущему месяцу. Прямые затраты предприятия за квартал составляют 28793,36 у.е., т.е.

выросли на 10,2% по отношению к предыдущему месяцу.

Из раздела сметы прямых затрат видно, что затраты на производство составили 30821,87 у.е. и увеличились по сравнению с прошлым месяцем на 10 % Статья ИТОГО затрат составила за квартал 31535,96 у.е. а себестоимость продукции за квартал составила 30099,78 у.е.

Из раздела определения размера прибыли от реализации видно, что валовая прибыль за квартал составила 9335,40 у.е., т.е. увеличилась по отношению к предыдущему месяцу на 10%.

При составлении денежного плана видно, что потребности в кредите составляют 1791,20 у.е.

При составлении планового баланса видно, что денежные средства выросли на 52,4% , а прибыль возросла на 22%.Балансы активов и пассивов равны. Отсюда можно сказать, что предприятие не нуждается в дополнительном финансировании.

< Предыдущая СОДЕРЖАНИЕ Следующая >

Перейти к загрузке файла

На рисунке 1 представлена пирамида финансовых относительных показателей в общем видеРис. 1 Пирамида относительных показателей эффективности в общем видеДанные расчеты (см.приложение М). На рисунке 2 представлена пирамида относительных показателей эффективностиРис. 2 Пирамида относительных показателей эффективностиПроанализируем получившиеся показатели по блокамБлок управления затратамиROS 2-ой месяц=0,235 у.е.ROS 3-ий месяц= 0,240у.е.ROS — показатель рентабельности оборота характеризует уровень ОП по отношению к выручки. Показатели блока характеризуют эффективность управления затратами.Данное значение увеличилось на 0,5 % за счет увеличения ОП на 10% и увеличением выручки на 8%, что свидетельствует о эффективном управлении затратами.Вторичные показатели ROS изменились, отношение СРП/В уменьшилось на 0,4%, за счёт увеличения СРП на 7,7 % и увеличение выручки на 8%. Отношение ВП/В увеличился на 0,5% за счет увеличения ВП на 10% и увеличения выручки на 8%.Блок управления активамиAUR 2-ой месяц=0,22 у.е.AUR 3-ий месяц=0,21 у.е.Показатель эффективности использования активов называют также показателем оборачиваемости активов или показателем оборачиваемости капитала. Показатели блока характеризуют эффективность использования активов предприятия.AUR уменьшился на 1 % (с 0,22 до 0,21), что связано с увеличение выручки на 8% и увеличение суммарных активов на 13% по сравнению с предыдущим месяцем. Уменьшение оборачиваемости активов говорит об их не эффективном использовании.
Вторичные показатели AUR тоже изменились, отношение В/ПА увеличилось на 4% за счет увеличения выручки на 8% и уменьшения постоянных активов на 0,7%. Отношение В/ОК уменьшилось на 50% ( с 2,1 по 1,6) за счет увеличение выручки на 8% и увеличения ОК на 30%.Рассмотрим показатели блока, характеризующие эффективность управления оборотным капиталом. Рассчитанные показатели отобразим в таблице 1.Табл.1. Показатели для управления оборотным капиталом
Показатели2-ой месяц3-ий месяц
ПОДЗ, дни7373
ПОЗ, дни268269
ПОКЗ, дни6163
П, у.е.2,12,4
Л, у.е.0,81,1

Период оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivables turnover ratio — RTR) — отношение выручки от реализации к средней сумме счетов к получению за минусом резервов на сомнительные позиции.

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует частоту получения предприятием денежных средств от должников, то есть дебиторов (покупателей, клиентов). Период оборачиваемости позволяет определить в днях среднюю продолжительность времени, в течении которого происходит оплата.

Предприятию следует стремиться к тому, чтобы сделать данный период насколько возможно коротким, поскольку это связано с притоком денежных средств, необходимых для текущей деятельности.

Из данного примера видно, что показатель ПОДЗ не изменился.

Период оборачиваемость запасов

Период оборачиваемости характеризует среднюю продолжительность времени, в течение которого запасы (в том числе сырье, готовая продукция, товары) хранятся на складе до момента реализации.

Для получения прибыли в таком бизнесе, как торговля, высокая оборачиваемость запасов часто просто необходима. Низкая оборачиваемость запасов может свидетельствовать о наличии неликвидных запасов.

Предприятию следует стремиться к тому, чтобы сделать период оборачиваемости запасов насколько возможно коротким, поскольку это связано с притоком денежных средств, необходимых для текущей деятельности.

ПОЗ увеличился всего на 1 дней, что свидетельствует о снижении контроля над запасами. Наблюдается увеличение запасов на 8 %. СРП увеличилось по сравнению с прошлым месяцем на 7,7 %, что свидетельствует о хорошей работе менеджеров.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности

ПОКЗ отображает среднее количество дней, в течение которых организация рассчитывается с поставщиками.

В данном случае предприятие расплачивается по своим обязательствам медленней, чем в прошлом месяце 61 дней за счет уменьшение ОКЗ на 0,2у.е. (с 6 по 5,8) и чем не получает деньги от покупателей.

Показатель текущей платёжеспособности

Данный показатель характеризует способность предприятия погасить краткосрочные задолженности, для чего текущие активы должны превышать текущие обязательства. Желательно, чтобы данный показатель был близок к среднему по отрасли. Считается нормальным, когда он составляет от 1,5 до 2.

В данном случае показатель увеличился на 0,3 у.е. Увеличение данного показателя связано с увеличением дебиторской задолженности на 8,3% и увеличением запасов на 8% в числителе показателя, и увеличение кредиторской задолженности на 11% в знаменателе показателя.

Показатель ликвидности

Характеризует положение с ликвидностью организации, то есть способность достаточно быстро погасить краткосрочные задолженности. Часто данный показатель находится в пределах 1 — 0,7. Чтобы предприятие могло в короткие сроки погасить краткосрочные задолженности, показатель должен быть не менее 1.

В данном случае складывается впечатление благополучной ситуации. Данный показатель увеличивается на 0,3 (с 0,8 по 1,1), следовательно, предприятие в кроткие сроки погасит задолженности. В прошлых месяцах данный показатель был меньше, отсюда видно, что положение улучшилось.

Блок прибыльности

ROSE 2-ой месяц =0,052 у.е.

ROSE 3-ий месяц =0,050 у.е.

Коэффициент отдачи на инвестированный капитал ROSE связывает операционную прибыль и инвестированный капитал.

В данной ситуации показатель уменьшился на 0,2%, что является причиной неэффективного использования ресурсов. Уменьшение данного показателя происходит, за счет уменьшения показателя эффективности AUR на 1% и увеличения ROS на 0,5%

Отсюда можно сделать следующий вывод, что организация стала работать неэффективно, нет перспектив для дальнейшего роста.

Выводы по разделу 2

Показатель рентабельности оборота увеличился на 0,5 % за счет увеличения ОП на 10% и увеличением выручки на 8%, что свидетельствует о эффективном управлении затратами.

Показатель эффективности использования активов уменьшился на 1 % (с 0,22 до 0,21), что связано с увеличение выручки на 8% и увеличение суммарных активов на 13% по сравнению с предыдущим месяцем. Уменьшение оборачиваемости активов говорит об их не эффективном использовании.

Предприятие остается ликвидным и платежеспособным на протяжение двух месяцев, то есть организация способна самостоятельно погасить свои КО.

Коэффициент отдачи на инвестированный капитал уменьшился на 0,2%, что является причиной неэффективного использования ресурсов

Организация стала работать не эффективно, нет перспектив для дальнейшего роста.

Источник: https://studbooks.net/795572/finansy/raschet_chistyh_oborotnyh_aktivov

Чистые оборотные средства

Чистые оборотные активы формула по балансу

С экономической точки зрения, формула чистого оборотного капитала предприятия по балансу позволяет определить присутствие у организации ликвидных активов.

Она демонстрирует разницу между краткосрочными обязательствами организации и суммарными оборотными активами. Так что чистый оборотный капитал является собственными оборотными средствами предприятия.

Представленный показатель используется для аналитики финансового состояния и состоятельности организации.

Чистый оборотный капитал предприятия — это часть оборотных активов, которая финансируется за счет собственных средств организации или равнозначных кредитных ресурсов.

Многие финансовые эксперты не просто так называют данный капитал своеобразной «подушкой безопасности», потому что его присутствие очень часто помогает организации при возникновении необходимости оперативной выплаты краткосрочных долговых обязательств.

Увидеть чистый оборотный капитал по балансу не представляется возможным, потому что его величина является расчетной. В качестве базы для показателя выступает несколько значений баланса.

Формула расчёта показателя чистого оборотного капитала

Используемая формула по балансу чистого оборотного капитала выглядит следующим образом:

[Чистый оборотный капитал] = [Текущие или оборотные активы предприятия] – [Текущие или краткосрочные пассивы]

Чтобы понять, как должны производиться расчеты, приведем определение обоих показателей.

Оборотные активы

К данному типу активов относят те, окупаемость которых произойдёт в течение года при рациональной деятельности предприятия. Как правило, они состоят из:

  • cырья и запасов компании;
  • краткосрочной дебиторской задолженности;
  • материальных инвестиций;
  • НДС по продукции и товарам, которые уже были приобретены.

Оборотные активы — это одна из основных частей актива баланса предприятия. Соответственно, чтобы узнать величину текущих активов, потребуется изучить бухгалтерский баланс. В данном случае, используется сумма, которая демонстрируется в строке 1200 бухгалтерского баланса и выступает итогом по второму разделу.

Краткосрочные пассивы

К данному показателю можно отнести те обязательства, срок исполнения которых равен году при рациональной деятельности организации. Это могут быть:

  • разнообразные разновидности задолженности. Сюда относятся долговые обязательства перед покупателями и поставщиками, задолженность перед персоналом по заработной плате, обязательства перед государственными инстанциями по части выплаты сборов и налогов;
  • краткосрочные займы;
  • долговые обязательства, которые заключены на длительный срок. Здесь в качестве краткосрочных пассивов подразумевается выплата процентов по долгосрочным кредитным обязательствам и займам;
  • доходы, которые предприятие собирается получить в будущем периоде, резервы, которые запланированы под предстоящие расходы.

Для получения данных и показателей также используется бухгалтерский баланс. Здесь присутствует отдельный раздел, который так и называется «Краткосрочные обязательства». Соответственно, для произведения расчетов, Необходимо взять показатель итогов по пятому разделу. Он отображён в строке 1500 бухгалтерского баланса.

Нужная сумма чистого оборотного капитала определяется исходя из собственных потребностей предприятия, уровня конкурентоспособности на рынке, его формата и масштабов деятельности. Очень часто для организации является негативным фактором и слишком большая сумма, и слишком маленькая.

Большая величина чистого оборотного капитала демонстрирует нерациональность использования собственных средств. Слишком маленький показатель говорит о том, что организация в данный момент не может оплачивать даже счета по текущим расходам.

В случае, если наблюдается отрицательный показатель — это значит, что суммарная величина краткосрочных обязательств превышает собственные ресурсы компании. В данном случае возможно говорить о банкротстве.

Управление чистым оборотным капиталом

Знание величины чистого оборотного капитала позволяет осуществлять перечень эффективных решений и действий для предприятия:

  • Прогнозирование и мониторинг потока денежных средств, составление бюджета.
  • Сохранение уровня непрерывной ликвидности, поддержание условии постоянного развития компании на рынке.
  • Сокращение краткосрочных и долгосрочных долговых обязательств.
  • Поддержание нормального уровня финансовых вложений в текущие активы.

Чистый оборотный капитал предприятия позволяет соблюдать оптимальные пропорции между краткосрочными, также долгосрочными кредитами, которые используются для финансирования текущих активов. Показатель позволяет получить знания о состоянии текущих активов.

Источник: https://okbuh.ru/oborotnye-aktivy/chistye-oborotnye-sredstva

Чистые активы: формула, пример оценки бизнеса

Чистые оборотные активы формула по балансу

Рассмотрим понятие, формулу расчета и экономический смысл чистых активов компании.

Чистые активы

Чистые активы (англ. Net Assets) – отражают реальную стоимость имущества предприятия. Чистые активы рассчитываются акционерными обществами, обществами с ограниченной ответственностью, государственными предприятиями и органами надзора.

Изменение чистых активов позволяет оценить финансовое состояние предприятия, платежеспособность и уровень риска банкротства. Методика оценки чистых активов регламентирована законодательными актами и служит инструментом диагностики риска банкротства компаний.

Стоимость чистых активов это? Формула расчета

Стоимость чистых активов представляет собой разницу между всеми активами и пассивами предприятия.

В состав активов входят внеоборотные и оборотные активы за исключением задолженности учредителей по взносам в уставной капитал и затрат на выкуп собственных акций. Пассивы включают в себя краткосрочные и долгосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов. Формула расчета имеет следующий вид:

где:

ЧА ­– стоимость чистых активов предприятия;

А1 – внеоборотные активы предприятия;

А2 – оборотные активы;

ЗУ – задолженности учредителей по взносам в уставной капитал;

ЗВА – затраты по выкупу собственных акций;

П2 – долгосрочные обязательства

П3 – краткосрочные обязательства;

ДБП – доходы будущих периодов.

Формула расчета чистых активов по балансу

Рассмотрим как рассчитать чистые активы в балансе предприятия. Их можно определить на основе данных бухгалтерского баланса (Форма №1). Формула имеет следующий вид:

Пример расчета стоимости чистых активов бизнеса в Excel

Рассмотрим пример расчета стоимости чистых активов для организации ОАО «Газпром». Для оценки стоимости чистых активов необходимо получить бухгалтерскую отчетность с официального сайта компании.

На рисунке ниже выделены строки баланса необходимые для оценки величины чистых активов, данные представлены за период с 1 квартала 2013 года по 3 квартал 2014 года (как правило, оценка чистых активов проводится ежегодно).

Формула расчета чистых активов в Excel имеет следующий вид:

Чистые активы =C3-(C6+C9-C8)

Анализ чистых активов

Анализ чистых активов проводится в следующих задачах:

Оценка платежеспособности

Платежеспособность представляет собой способность предприятия рассчитываться за свои обязательства своевременно и в полном объеме. Для оценки платежеспособности производят, во-первых, сравнение величины чистых активов с размером уставного капитала и, во-вторых, оценка тенденции изменения. На рисунке ниже показана динамика изменения чистых активов по кварталам.

Анализ динамики изменения чистых активов

Следует разделять платежеспособность и кредитоспособность, так кредитоспособность показывает возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных видов актива (см.→ Как оценить кредитоспособности компании).

Тогда как платежеспособность отражает возможность погашения долгов как с помощью наиболее ликвидных активов, так и медленно реализуемых: станки, оборудование, здания и т.д.

В результате это может отразиться на устойчивости долгосрочного развития всего предприятия в целом.

На основе анализа характера изменения чистых активов производится оценка уровня финансового состояния. В таблице ниже показана взаимосвязь между тенденцией изменения чистых активов и уровнем финансового состояния.

Тенденция изменения чистых активовАнализ финансового состояния
ЧА ↗Улучшение финансового состояния предприятия и платежеспособности предприятия, уменьшение риска банкротства
ЧА ↘Ухудшение финансового состояния предприятия, снижение платежеспособности, что приводит к росту риска банкротства

Сравнение чистых активов с уставным капиталом

Помимо динамической оценки, величину чистых активов для ОАО сравнивают с размером уставного капитала. Это позволяет оценить риск банкротства предприятия (см.→ 4 модели оценки банкротства). Данный критерий сравнения определен в законе ГК РФ (п. 4 ст. 99 ГК РФ; п. 4 ст.

35 Закона об акционерных обществах).  Не соблюдение данного соотношение приведет к ликвидации в судебном порядке данного предприятия. На рисунке ниже представлено соотношение чистых активов и уставного капитала.

Чистые активы ОАО «Газпром» превышают уставной капитал, что исключает риск банкротства предприятия в судебном порядке.

Чистые активы и чистая прибыль

Чистые активы анализируются также с другими экономико-финансовыми показателями организации. Так динамика роста чистых активов сопоставляется с динамикой изменения выручки от продаж и чистой прибыли.

Выручка от продаж является показателем отражающим эффективность систем продаж и производства предприятия. Чистая прибыль является важнейшим показателем прибыльности деятельности бизнеса, именно за счет нее прежде всего финансируются активы предприятия.

Как видно из рисунка ниже, чистая прибыль в 2014 году снизилась, что в свою очередь отразилось на величине чистых активов и финансовом состоянии.

Анализ темпа роста чистых активов и международного кредитного рейтинга

В научной работе Жданова И.Ю. показывается наличие тесной связи между темпом изменения чистых активов предприятия и значением международного кредитного рейтинга таких агентств как Moody’s, S&P и Fitch.

Снижение экономических темпов роста чистых активов приводит к уменьшению кредитного рейтинга. Это в свою очередь приводит к снижению инвестиционной привлекательности предприятий для стратегических инвесторов.

Резюме

Стоимость чистых активов является важным показателем величины реального имущества предприятия. Анализ динамики изменения данного показателя позволяет оценить финансовое состояние и платежеспособность.

Величина чистых активов используется в регламентированных нормативных документах и законодательных актах для диагностики риска банкротства компаний.

Снижение темпа роста чистых активов предприятия приводит к уменьшению не только финансовой устойчивости, но и уровня инвестиционной привлекательности. Подписывайтесь на рассылку по экспресс методам финансового анализа предприятия.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Источник: https://finzz.ru/chistye-aktivy.html

Чистые активы ООО

Чистые оборотные активы формула по балансу

Чистые активы – один из основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. От их величины зависит не только оценка эффективности бизнеса потенциальными инвесторами, но, в некоторых случаях, и само существование компании. Рассмотрим, как рассчитывается данный показатель и на что влияет его величина.

Что входит в чистые активы предприятия

Чистые активы компании – это разность между всеми ее активами и обязательствами. Попросту говоря, чистые активы показывают те ресурсы, которые теоретически останутся у собственников, если в отчетную дату остановить деятельность компании, продать все имущество и погасить все долги.

Расчет чистых активов следует производить в соответствии с приказом Минфина РФ от 28.08.2014 № 84н. Этот документ, в частности, определяет, какие виды активов и пассивов следует исключить из расчета.

Из активов исключается дебиторская задолженность учредителей по вкладам в уставный капитал, а из пассивов — доходы будущих периодов, связанные с помощью из бюджета и безвозмездным получением имущества.

Формула для расчета чистых активов на основании данных баланса будет выглядеть следующим образом:

ЧА = (А – ЗУ) – (ДО + КО – ДБП), где

А – актив баланса (строка 1600)

ЗУ – задолженность учредителей

ДО – долгосрочные обязательства (строка 1400)

КО – краткосрочные обязательства (строка 1500)

ДБП – доходы будущих периодов

Укрупненные данные баланса компании:

Внеоборотные активы – 50 млн руб.

Оборотные активы – 220 млн руб.

Капитал и резервы – 45 млн руб.

Долгосрочные обязательства – 25 млн руб.

Краткосрочные обязательства – 200 млн руб.

Задолженность учредителей по вкладам в УК – 3 млн руб.

ЧА = (50 +220 – 3) – (25 + 200) = 492 млн руб.

Последняя составляющая формулы (доходы, связанные с госпомощью и дарением) на практике встречается нечасто.

Поэтому в общем случае

ЧА = стр. 1600 – ЗУ – стр. 1400 – стр. 1500 = (стр. 1600 – стр.1400 – стр. 1500) – ЗУ = стр. 1300 – ЗУ

Т.е. можно сказать, что в большинстве случаев чистые активы равны итогу балансового раздела III «Капитал и резервы», скорректированному на задолженность учредителей.

Чистые активы и уставный капитал

Чистые активы характеризуют стоимость компании с точки зрения потенциального инвестора. Анализ чистых активов предприятия позволяет сделать вывод об общей эффективности его работы. Их рост в динамике говорит об успешности бизнеса, а снижение – о наличии проблем.

Особенное внимание при анализе следует обращать на соотношение чистых активов и уставного капитала. Нормальной является ситуация, когда чистые активы больше уставного капитала. Вариант, когда чистые активы равны собственному капиталу, встречается редко, обычно в начале деятельности, или при полном распределении прибыли и отсутствии резервных фондов.

Наиболее проблемной является ситуация, когда чистые активы ниже уставного капитала. Чем это грозит компании, и как быть в таком случае -рассмотрим в следующем разделе.

Чистые активы меньше уставного капитала – что делать?

Если чистые активы становятся ниже уставного капитала в течение двух или более лет, предприятие должно провести процедуру его снижения. В противном случае компания должна быть ликвидирована. Это предусмотрено статьей 30 закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Снижать размер уставного капитала можно только до предела, установленного законом. На сегодняшний день для ООО это – 10 тысяч рублей (статья 14 закона № 14-ФЗ). А если чистые активы стали отрицательными, то единственный путь, позволяющий избежать ликвидации – это их увеличение.

Прежде чем говорить о порядке увеличения чистых активов, нужно выяснить, по какой причине они могут снижаться и даже становиться отрицательными.

Как было сказано выше, в большинстве случаев чистые активы соответствуют разделу баланса «Капитал и резервы» за вычетом задолженностей собственников по взносам в уставный капитал. Т.е.

составной частью чистых активов является нераспределенная прибыль (убыток).

Таким образом, низкая величина чистых активов может быть обусловлена либо наличием значительной задолженности по вкладам в уставный капитал, либо большим накопленным убытком.

Поэтому наиболее логичными путями увеличения чистых активов является гашение задолженности учредителей и получение прибыли. Однако, в условиях экономической нестабильности работать с прибылью могут далеко не все организации. В этом случае собственники компании могут использовать другие способы увеличения ее чистых активов:

Недостатками этих способов является увеличение облагаемой базы по налогам на имущество и на прибыль. Освобождаются от налогообложения только вклады учредителей в имущество, если передающая сторона владеет более чем 50% доли в УК принимающей компании.

Вывод

Чистые активы – это разность между активами компании и кредиторской задолженностью всех видов. Анализ чистых активов показывает эффективность работы компании. При снижении суммы чистых активов ниже размера уставного капитала следует принять меры для их увеличения.

Источник: https://spmag.ru/articles/chistye-aktivy-ooo

Юрист Комаровский
Добавить комментарий