Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Не полис и не инвестиция

Доходность инвестиционного страхования жизни приближается к нулю

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Не полис и не инвестиция

Рынок инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) в России к началу 2018 г. превысил 500 млрд руб. На его долю сейчас приходится более половины всех продаж страховщиков жизни и комиссионных доходов банков. Однако именно опережающий рост рынка может перечеркнуть его достижения последних лет.

Инвестиционное страхование показало рекордный рост сборов премии: 50 млрд руб. в 2015 г., 110 млрд в 2016 г., около 150 млрд за девять месяцев 2017 г. Этот рынок считается самым быстрорастущим в финансовом секторе.

Банки активно предлагают инвестиционное страхование в качестве альтернативы депозитам, ставки по которым снижаются. Вкладчики переводят деньги в полисы ИСЖ, которые работают как страховка жизни и одновременно позволяют заработать дополнительный доход благодаря инвестированию взносов клиента на фондовом рынке.

К концу срока действия полиса страховщик обязуется вернуть только сам взнос и не гарантирует никакой доходности.

Потенциальная доходность программ ИСЖ может быть выше, чем у вкладов. Состоятельные инвесторы покупают ИСЖ как защитный инструмент с дополнительным доходом. Клиент может зафиксировать промежуточную прибыль в случае изменения конъюнктуры рынка, многие страховщики предоставляют возможность забрать ее, сохранив первоначальный взнос.

Полис не считается имуществом; полученный по нему доход не декларируется, если не превышает средневзвешенную ставку рефинансирования за весь период страхования. Доход от ИСЖ не оспаривается в судах и не может быть изъят третьими лицами.

При разводе, разделе имущества или предъявлении претензий со стороны бизнес-партнеров или кредиторов инвестор получит деньги в полном объеме.

Но есть у рынка и серьезные проблемы.

Именно с активизацией продаж через банковский канал принято связывать рост рынка ИСЖ в последние три года.

Банкам это выгодно. До 80% средств клиентов, поступивших в оплату полисов, может быть размещено на депозит в самом банке. Банк по факту получает пассивы, за которые не платит взносы в Фонд страхования вкладов. Практика широко распространена, особенно в случае долгосрочных партнерских отношений между банком и страховой компанией.

Неудивительно, что за последние год-два на рынок вышли кэптивные страховщики почти всех крупнейших российских банков.

Привлекает банки и комиссионный доход от продажи полисов. Если в 2015 г. комиссия банка при продаже трехлетних полисов составляла 5–7% от взносов, то сейчас по продуктам на 3, 5 и 7 лет достигает 11–15%.

Комиссия для банков складывается из сверхприбыли при формировании резерва, которое, как и выбор инструментов, лежит на страховщиках. Ставки по инструментам с фиксированной доходностью зависят от надежности эмитента: чем ниже его надежность, тем выше доходность по инструменту.

Сегодня инвестиции некоторых страховщиков в некачественные активы стали ключевым риском для отрасли.

Высокие комиссии побуждают банки наращивать продажи полисов, зачастую некорректно представляя продукт и утаивая риски. Проданный таким образом полис нередко обманывает ожидания клиента, и впоследствии страховщик слышит: «Мне обещали гарантированную доходность выше ставки депозитов, а через 3-5 лет выяснилось, что деньги пролежали впустую, потому что рынок рухнул».

С 2015 по 2017 г. благодаря банкам доступность продукта выросла. Минимальные чеки программ ИСЖ снизились с 300 000 до 50 000–100 000 руб., и это позволило банкам охватить массовый, мало осведомленный об инвестиционных продуктах контингент. Это не могло не сказаться на репутации рынка и качестве клиентских портфелей страховщиков.

Чего боится регулятор

Неудивительно, что Банк России в этих условиях готовится к наплыву жалоб клиентов, разочарованных результатами инвестиционного страхования. Агрессивные продажи ИСЖ через банки, по данным агентства RAEX («Эксперт РА»), обусловили ряд дополнительных рисков для рынка.

Среди них отсутствие информации о доходности по полисам ИСЖ, недостаточное понимание клиентом продукта при покупке, а также вероятные изменения в регулировании этого сегмента – все это может существенно изменить динамику развития страхования жизни и всего рынка уже в 2018 г.

Как говорится в консультационном докладе регулятора, он намерен проследить, чтобы инвестиционное страхование жизни больше не путали с банковскими вкладами, и уделить повышенное внимание правильности информирования страхователей об ИСЖ, а также необходимому уровню знаний специалистов, предлагающих страховые программы.

Вводится аттестация страховых агентов, в том числе работников банков-агентов и сотрудников страховщика. Появится ответственность страховых агентов и работников страховщика за невыполнение аттестационных требований.

Раскрытие информации стандартизируют. В первую очередь новые стандарты коснутся банков, которые продают ИСЖ в качестве агентов. ЦБ намерен изменить законодательство и возложить на посредника такие же обязанности по раскрытию информации, как и на производителя финансового продукта.

Есть планы по раскрытию размера банковских комиссий. Регулятор в курсе, кто какую комиссию платит, но в клиентском договоре эта информация не фигурирует, она «вшита» в условия размещения резервов.

С видом на будущее

Трансформация может занять до двух лет. А до тех пор остается надеяться, что волна выходящих в ближайший год с рынка клиентов не помешает его дальнейшему развитию.

Дело в том, что итоговая доходность полисов, проданных до 2015 г. и истекающих в этом году, по нашим оценкам, будет равняться нулю или незначительно опережать темпы инфляции, но не достигнет доходности банковских депозитов. Четыре-пять лет назад базовыми активами в программах ИСЖ в основном были цена на золото и индекс РТС, которые за это время заметно снизились.

Клиенты, чьи ожидания не оправдаются, скорее всего выберут иные, более консервативные, стратегии и инструменты для вложения оставшихся в результате страхового инвестирования средств.

Увереннее могут себя чувствовать инвесторы, которые приобрели полисы ИСЖ после 2015 г. Начиная с 2014 г. страховщики стали постепенно менять и стратегии инвестирования, и инструменты.

Сейчас они перешли от прямой покупки базовых активов на опцион – производную ценную бумагу, которая позволяет учитывать разницу между начальной стоимостью актива и его ценой на момент дожития страхователя.

Условия опциона привязаны только к дате окончания полиса, разнице между ценой покупки и продажи инвестиционных инструментов, переоценке валют. Например, трехлетние полисы, приобретенные после 2015 г., по которым сейчас подходит срок выплат, обеспечивают доходность до 10%.

Удовлетворенность клиентов полученным доходом станет ключевым фактором, который определит будущее ИСЖ.

Расширение продуктовых линеек, разработка новых инвестиционных стратегий и дистанционных сервисов для клиентов как при приобретении программы, так и при постпродажном обслуживании, инициативы регулятора по повышению прозрачности этого вида страхования – все это должно послужить тому, что в перспективе итоговые доходности ИСЖ станут привлекательнее вкладов и положительно скажутся на дальнейшем развитии динамике сегмента. Тогда высокие темпы роста страхования жизни могут сохраниться в ближайшие годы.

Потенциал у рынка огромный. В России доля премии по страхованию жизни в общих сборах страхового рынка составляет 12,7%, тогда как в Западной Европе – 60,5%, Центральной и Восточной Европе – 28,9%, на развивающихся рынках – 52,3%. Доля «жизни» в ВВП России составляет лишь 0,161%, а в мире – 3,47%.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов

Источник: https://www.vedomosti.ru/finance/blogs/2018/02/15/751155-investitsionnogo-strahovaniya-nulyu

Утраченные финансовые грезы

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Не полис и не инвестиция

Регулятор намерен обязать продавцов раскрывать всю необходимую информацию об особенностях ИСЖ и сопутствующих рисках. За нарушения страховщикам грозят штрафы, а агентов – кредитные организации – могут и вовсе лишить права продавать данный продукт.

Новые требования внесены в Концепцию по совершенствованию регулирования инвестиционного страхования жизни, подготовленную ЦБ.

 Как сообщил «Профилю» глава комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолий Аксаков, соответствующий законопроект планируется внести в Госдуму в осеннюю сессию.

Гибридный продукт второй свежести

Полисы ИСЖ активно продаются в России с 2012 года. Это гибридный продукт, включающий в себя страховку и возможность получения дохода на вложенную сумму.

Уплаченную клиентом премию страховщик инвестирует на фондовом рынке.

И в конце срока действия полиса, а это, как правило, 3–5 лет, страховая компания гарантирует застрахованному лицу возврат денег плюс прибыль, полученную от инвестирования в рискованные активы.

В настоящее время ИСЖ – один из самых быстрорастущих сегментов страхового рынка. За первое полугодие 2018 года его объемы выросли на 65% по отношению к 2017 году и достигли 138 млрд рублей.

По мнению Анатолия Аксакова, активной продаже полисов ИСЖ в первую очередь помогали снижающиеся ставки по банковским депозитам. «В сегменте среднесрочных вложений на 3–5 лет практически нет альтернатив с такой потенциальной доходностью, как у ИСЖ.

 Есть рынок корпоративных облигаций, но население в своей массе мало знакомо с ним», – пояснил депутат.

Взрывной рост продаж полисов ИСЖ сопровождается увеличением жалоб потребителей. Только в этом году число претензий выросло более чем в 2 раза.

В ЦБ объясняют происходящее тем, что страховые компании и их агенты – банки – не полностью раскрывают клиентам информацию о продукте.

Чаще всего полис ИСЖ противопоставляют депозиту, обещая по нему прибыль, превышающую доходность от обычных вкладов, – от 10% до 20% годовых, что явно больше нынешних процентов по вкладу, которые не достигают даже 10%.

Однако на деле, по данным Банка России, по трехлетним договорам ИСЖ, срок действия которых закончился в 2017–2018 годах, прибыль не превысила 3,3% годовых, а по пятилетним – 2,4%.

«У потребителя, таким образом, формируется неверное ожидание доходности продукта.

Если говорить про действующие договоры, то предварительная оценка возможной доходности по ним тоже ниже, чем сопоставимая по вкладам за тот же период», – констатирует руководитель службы Банка России по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Михаил Мамута. По его словам, по действующим трехлетним договорам у лидеров рынка средняя доходность составляет (или составила бы) 0,9%, а по пятилетним – 1,6% годовых.

Кто не пьет шампанское

Доходы, на которые так надеются покупатели полисов ИСЖ, по большому счету умозрительны, потому что все зависит от инвестиционной стратегии страховой компании.

«Клиент может выбрать, во что инвестировать: акции, золото, нефть, западные рынки – в совокупности или по секторам через инвестиционные фонды, которые торгуются на бирже (Exchange Traded Funds).

К изменению стоимости этого актива привязана возможная будущая доходность», – говорит заместитель директора Национального центра финансовой грамотности, независимый финансовый советник Сергей Макаров.

Однако в рискованные активы вкладывается не вся сумма. Взнос клиента распределяется на 2 части: накопительную (или гарантийную) и рисковую (или инвестиционную).

Гарантийный фонд размещается в консервативные инструменты – те же банковские депозиты, федеральные и корпоративные облигации. «За счет этого обеспечивается гарантия возврата 100% средств клиента.

Даже при негативной динамике инвестиционного актива за срок действия договора капитал дорастает до суммы первоначального взноса», – рассказывает заместитель генерального директора по продажам страховой компании «Ингосстрах-Жизнь» Алексей Захаров.

К примеру, клиент купил ИСЖ на 100 тысяч рублей сроком на 5 лет. Страховая компания 70 тысяч рублей направит на накопительную часть. Вкладывая деньги под 7,5% годовых, через 5 лет она получит те самые 100 тысяч рублей.

Инвестиционный фонд вкладывает средства в одну из предложенных клиенту стратегий. По словам Захарова, в основном используются опционы и все реже в последнее время – фьючерсы. Опцион – это контракт, который дает право осуществить покупку или продажу какого-либо базового актива.

Им может быть все что угодно – металл, валюта, акции и так далее. Среди опционов страховщик выделяет так называемые ванильные (классические) опционы, которые позволяют получить выплату по окончании срока действия договора страхования.

Особенность такого соглашения – стороны заранее оговаривают базисный актив, цену на него, количество единиц и срок реализации.

К примеру, покупатель решается купить ванильный опцион, предметом которого являются акции компании N. На момент совершения сделки цена одной ценной бумаги составляет 50 евро. Премия, которую он платит за опционный контракт, – 5 евро. Срок реализации соглашения – 10 дней.

Если за это время котировки акций достигают отметки 55 евро, держатель ванильного опционного соглашения оказывается в точке безубыточности. При условии, что цена актива составила 60 евро, размер прибыли равен 5 евро.

Если прогноз не оправдывается и интересующие ценные бумаги дешевеют, сделка приносит убытки.

Чрезвычайная комиссия

Оценивая стратегию инвестирования, эксперты советуют обращать внимание на базовый актив, заложенный в ИСЖ, уровень гарантии на капитал и участия в доходности.

Таким активом может быть низкорискованный глобальный фонд облигаций в USD от одной из крупнейших в мире управляющих компаний, и тогда уровень гарантии возврата может составить 100% при сроке контракта 5 лет и участии в доходе этого фонда 210%, раскрывает секреты финансовый консультант, совладелец компании «Личный капитал» Юлия Сахаровская.

Но может быть и высокорискованный глобальный индекс компаний технологического сектора в рублях, где уровень гарантии при сроке контракта 7 лет составит 115% и участие в доходе этого индекса 75%.

Классические программы ИСЖ не предусматривают гарантированной доходности, поскольку являются инвестиционными инструментами. «Хотя на рынке и присутствуют более консервативные разновидности ИСЖ, где уровень защиты первоначальных вложений не 100%, а, например, 105%. Правда, надо понимать, что гарантированные 5% снижают потенциал инвестиционной доходности по продукту», – уточняет Захаров.

Главные бенефициары продаж ИСЖ – банки, которые получают за это значительное комиссионное вознаграждение от страховщиков. Через банковскую сеть реализуется более 90% договоров.

«Кредитные организации стали чаще предлагать этот продукт, поскольку традиционные банковские модели заработка становятся не столь эффективными и маржинальными», – считает Захаров.

При этом растет стоимость обслуживания пассивов премиальных клиентов (а это основные каналы продаж ИСЖ).

Поэтому банки все чаще прибегают к модели с комиссионным доходом и продаже других небанковских финансовых инструментов, уверен собеседник «Профиля».

Законодательно размер комиссии никак не ограничен и зависит от договоренностей страховщика и банка-партнера. В среднем этот показатель составляет более 8%.

В зависимости от банка-партнера комиссионные могут достигать 12–13%, что способствует более агрессивной манере продажи ИСЖ агентами с целью увеличения прибыли. В 2017 году банки получили от страховщиков свыше 50 млрд рублей комиссии.

Высокая комиссия снижает потенциальную доходность по полисам ИСЖ, так как снижает размер «рискового» фонда, способного обеспечить клиенту получение дополнительного дохода, указано в Концепции ЦБ.

Для банков комиссионные продукты гораздо выгоднее, так как это доход без привлечения и вложения средств, считает исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков Эльман Мехтиев.

«Банки заинтересованы в наращивании продаж любого продукта, который приносит прибыль и не аукнется им репутационными и иными рисками в среднесрочной и долгосрочной перспективе», – утверждает эксперт.

Однако, позиционируя полис ИСЖ как альтернативу депозитам, кредитные организации фактически занимаются мисселингом – навязывают клиентам не тот продукт, который они хотели бы получить.

Финансовый ликбез

Инвестиционное страхование жизни с точки зрения вложения свободных денег продукт явно не для повседневного пользования и интересный далеко не каждому. «В 80% случаев полис ИСЖ клиенту не нужен, без него вполне можно обойтись или использовать в комплексе с другими», – убежден Макаров.

Этот вид страхования потенциально может быть интересен в том случае, если стоит задача обеспечить полную юридическую защиту инвестиций от имущественных притязаний со стороны. Это реально – полисы ИСЖ защищены от судебных претензий. Вложенные деньги не делятся при разводе, их нельзя отсудить.

При наложении взыскания или аресте имущества эти средства тоже не могут быть конфискованы.

По мнению Сахаровской, на полис ИСЖ стоит обратить внимание, если есть свободные средства, которые в среднесрочной перспективе не понадобятся и нет возможности инвестировать их самостоятельно в базовый актив.

Этот продукт лучше использовать вкупе с другими инструментами. «Если есть цель приобрести автомобиль через 3–5 лет.

Начальную сумму можно инвестировать в ИСЖ, плюс делать дополнительные взносы на депозит», – говорит Макаров.

Кроме того, можно открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), купить облигации и получить налоговые вычеты, которые положены не только при открытии ИИС, но и по договору ИСЖ.

 Максимальный размер страхового взноса, с которого можно получить налоговый вычет, ограничен и составляет 120 тысяч рублей в год. Правило действует только для договоров сроком не менее 5 лет при получении дохода свыше ставки рефинансирования.

То есть можно вернуть не более 15,6 тысячи рублей в год.

При покупке полиса ИСЖ важно внимательно изучить детали договора: уточнить срок действия продукта, страховые риски, условия расторжения, уровень защиты капитала, базовый инвестиционный актив, к которому привязана доходность, возможность менять этот актив, советует Сергей Макаров. Без потерь деньги вернуть можно в течение 14 дней после приобретения полиса. Это так называемый «период охлаждения», клиент осознает, что ему навязали не тот продукт. В дальнейшем при досрочном расторжении договора возврат всей суммы невозможен. На второй год причитается около 50% вложенных денег, а в дальнейшем выкупная сумма увеличивается до 97%. Зато при наступлении страхового случая – ухода из жизни – страховая компания выплачивает родственникам 100%, а то и 200% страховой суммы в зависимости от условий договора ИСЖ.

Народ хочет ясности

Очевидно, что на рынке страхования назрела необходимость в более гибких и понятных продуктах. Правила предоставления клиентам информации закреплены в Базовом стандарте защиты прав и интересов получателей финансовых услуг, документ вступает в силу в мае следующего года.

Чуть раньше – в конце января – начнет действовать Внутренний стандарт, утвержденный Всероссийским союзом страховщиков (ВСС). Новые правила призваны повысить уровень понимания страховых продуктов. Они предполагают максимально простое разъяснение сути договора, чтобы исключить мисселинг, отмечают в пресс-службе ВСС.

В документах содержится ряд норм, связанных с ИСЖ, в частности, требования о том, какая информация должна обязательно доводиться до потребителя.

Однако одних этих мер для наведения порядка на рынке ИСЖ, как считает ЦБ, недостаточно.

Регулятор намерен обязать банки и страховщиков раскрывать всю информацию – инвестиционные риски, порядок возврата денежных средств при расторжении договора, предупреждать, что инвестиции не застрахованы в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ), а значит, нет государственной гарантии возврата вложенных денег.

Страховщики должны будут следить, чтобы эти требования соблюдали их агенты, за нарушение будут введены штрафные санкции. Соответствующий нормативный акт ЦБ планирует выпустить в конце 2018 года или в начале 2019‑го. Для банков введение в заблуждение клиентов может закончиться полным запретом на продажу полисов ИСЖ.

Но это крайняя степень реагирования, которая будет использоваться в случае, если не сработают остальные меры, отмечает Мамута. Проверять соблюдение требований планируется через контрольные закупки, право на которые регулятор получил в июле текущего года.

Стандартизация в сфере страховых услуг позволит привести к созданию эталонных продуктов, улучшить качество продаж, ограничить мисселинг и снизить количество жалоб клиентов, убежден генеральный директор СК «МАКС-Жизнь» Андрей Мартьянов. Некоторые эксперты не исключают временный негативный эффект.

Так, Захаров предупреждает, что введение стандартов может привести к кратковременному замедлению темпов роста ИСЖ. Зато в дальнейшем следование новым правилам благотворно скажется не только на рынке инвестиционных страховых продуктов, но и на рынке страхования жизни в целом.

В среднесрочной перспективе ЦБ планирует обязать продавцов определять риск-профиль розничного инвестора при заключении договоров ИСЖ с обозначением ожидаемой доходности, допустимого риска, который клиент готов брать, и срока инвестирования, с тем чтобы определять приемлемый для него инвестиционный портфель. Также рассматривается вопрос об установлении требований к перечню активов, в привязке к стоимости которых может определяться доходность договоров ИСЖ.

Источник: https://profile.ru/finance/utrachennye-55405/

Страховщиков жизни обяжут раскрывать клиенту комиссии и объекты инвестиций

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Не полис и не инвестиция

Страховщики жизни раскроют клиентам все тайны полисов ИСЖ

Сергей Портер / Ведомости

ЦБ намерен обязать страховщиков жизни с апреля письменно раскрывать перед клиентами все данные о продукте долгосрочного страхования жизни до подписания с ними договоров.

В частности, это активы, в которые будут вложены деньги клиентов, порядок расчета и выплаты инвестиционного и гарантированного дохода, совокупные взносы по программе и сумму инвестиций, порядок определения страховой суммы по каждому риску, выкупные суммы при досрочном расторжении, а также агентские и комиссионные вознаграждения страховщика и продавцов. Об этом говорится в проекте указания ЦБ о минимальных требованиях к продажам таких продуктов, его подлинность подтвердили в ЦБ. С ним ознакомились «Ведомости».

Этот документ касается добровольного накопительного страхования, а также инвестиционного страхования жизни (ИСЖ).

Проект направлен на регистрацию в Минюст, предполагаемый срок его вступления в силу – 1 апреля этого года, сказал представитель ЦБ.

По замыслу ЦБ договор страхования жизни также должен будет содержать предупреждения о том, что доходность по активам в прошлом не гарантирует дохода в будущем, полис не является банковским вкладом и не подпадает под страхование АСВ.

Информацию о гарантированном доходе и его размере (либо отсутствии гарантированного дохода) страховщик должен размещать на самом видном месте.

Если по полису клиента предусмотрен гарантированный доход, то его значение в процентах годовых будет приводиться в правом верхнем углу первой страницы «буквами черного цвета на белом фоне», отмечает ЦБ.

Также ЦБ фактически запретил страховщикам использовать «мелкий шрифт».

В документе ЦБ объявил «неотъемлемой частью» любого договора страхования жизни специальную таблицу-памятку с вышеперечисленными условиями продукта, которую до покупки полиса придется подписывать и клиенту, и продавцу. Если одна из сторон не подписала памятку, то договор является незаключенным, а «сторона, получившая что-либо по сделке, должна возвратить полученное», говорит представитель ЦБ.

Благодаря документу ЦБ надеется покончить с недобросовестными продажами полисов страхования жизни. В октябре 2018 г. ЦБ заявил, что выявил нечестные продажи ИСЖ (на него приходится более половины сборов страховщиков жизни).

Мониторинг ЦБ показал, что, например, страховщики или агенты убеждают клиента, что полис ИСЖ принесет значительно большую прибыль, чем вклад. Однако это не так: средняя доходность по завершившимся трехлетним договорам ИСЖ составила 3,3% годовых, по пятилетним – 2,4% годовых, сообщал ЦБ.

Ставки большинства срочных вкладов сроком три года крайне редко опускаются до 4–5% годовых.

Не всем страховщикам нравится требование о раскрытии комиссий.

Требование раскрывать все расходы страховщика на ведение дела не позволит клиенту корректно сравнить ИСЖ с альтернативными продуктами УК или НПФ, где такие расходы раскрываются в годовом выражении, считает генеральный директор компании по страхованию жизни группы «Росгосстрах» (его компания только готовится к продажам) Алексей Руденко.

Комиссия зачастую не помогает клиенту лучше ориентироваться в страховой услуге, ее размер напрямую не влияет на конечный страховой продукт, считает и. о. генерального директора «Сбербанк страхование жизни» Виктор Дубровин (компания является лидером рынка страхования жизни).

Согласно документу клиенты будут знать, какая часть от их взносов реально инвестирована.

Сейчас реальный размер средств, инвестированных для обеспечения дополнительного дохода, скрывается от клиента и это основная проблема прозрачности ИСЖ, указывает аналитик АКРА Евгений Шарапов.

Он говорит, что агенты страховщиков уже сейчас по закону обязаны раскрывать размер своего вознаграждения, если этого требует клиент.

Сейчас основной канал продаж страховок жизни – банки, которые получают комиссионный доход. За девять месяцев 2018 г. страховщики заплатили им около 34 млрд руб. вознаграждения, следует из данных ЦБ (более актуальных данных пока нет).

Документ ЦБ пока не принят и его редакция может быть изменена, поэтому комментировать последствия его принятия преждевременно, говорит начальник управления развития страховых продуктов банка «Открытие» Мария Саенко. ВТБ готов продавать полисы ИСЖ и после введения новых требований ЦБ, сказал его представитель.

«Продукт всегда был и остается востребованным, введение новых условий не повлияет на его продажу», – добавил он. Другие крупные банки на запросы «Ведомостей» во вторник вечером не ответили.

Сейчас сложно оценить, как банки отреагируют на требование о раскрытии страховщиками агентского вознаграждения и как это скажется на динамике продаж полисов, считает президент Ассоциации страховщиков жизни Сергей Перелыгин.

По словам Руденко, указание ЦБ будет способствовать правильному позиционированию продукта ИСЖ и поможет ликвидировать практики продаж, где главное конкурентное преимущество ИСЖ – защита капитала – используется для ввода клиента в заблуждение.

Ранее регулятор уже пытался отрегулировать продажи полисов страхования жизни. В частности, публиковался проект указания, ужесточающий правила продажи ИСЖ. Регулятор рассчитывал, что нововведения заработают до конца 2018 г. Но Минюст документ не зарегистрировал из-за технических ошибок в нем, знают два крупных страховщика.-

Источник: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/01/22/792159-strahovschikov-raskrivat

Можно ли заработать на страховании собственной жизни?

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Не полис и не инвестиция

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) сейчас, пожалуй, самый загадочный финансовый инструмент в России. Его популярность растет: в 2017 г. продажи полисов ИСЖ увеличились на 67,2%, в 2018-м — еще на 33,2% (см. Банк России, «Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков за 2018»).

И это при том, что доходность почти половины полисов в прошлом году не превысила 1%, а в среднем составила 2,4% по пятилетним договорам (обойдется в 1500 р. на 1 год).

Рассказываем, как работает инвестиционное страхование жизни, и подсказываем способ совместить 2 в 1: защититься от непредвиденного и выгодно инвестировать свободные средства.

Как устроено инвестиционное страхование жизни?

Как следует из названия, это комбинация страхования жизни и инвестирования.

Работает это так. Страхователь, покупая полис ИСЖ, вносит за него платеж, или премию (единовременно или в несколько заходов — не важно). Эта сумма делится на три части.

  • Одна часть пойдет на выплату клиенту при наступлении страхового случая. Чтобы обеспечить выплату, страховая компания инвестирует часть полученной от клиента страховой премии исключительно в консервативные (низкодоходные) инструменты, так как стремится максимально обезопасить деньги клиента. Это обычная схема для любого страхового бизнеса.
  • Другую часть премии страховая компания тоже инвестирует, но в более рискованные активы. Это потенциально позволяет получить больший доход. Но и вероятность того, что внесенные средства будут потеряны, тоже высока.
  • Комиссия, эту часть «заберут» страховщик и банк-продавец.

Договор ИСЖ заключается на длительный срок: 3—30 лет. Типичными примерами являются полисы на три и на пять лет. Сам полис обычно продает банк. Но услуги: и страхования, и инвестирования — предоставляет страховая компания.

Какой доход можно получить. Выплата при наступлении страхового случая по ИСЖ обычно составляет 100% от внесенной суммы — в случае смерти по любой причине. И 200% — в случае смерти от несчастного случая. Но доходом это называть как-то странно.

По данным Банка России, средняя доходность 48% ИСЖ, действие которых закончилось в период с января 2017-го по март 2019-го имели доходность ниже 1%. Доходность выше 5% дали только 12% ИСЖ.

Средняя инвестиционная доходность, по договорам ИСЖ, завершенным в 2018 году, в среднем составила 2,4—3,3% годовых.

Важно помнить, что, по условиям, доход от такого инвестирования делится между страховой компанией и застрахованным (в случае его смерти передается наследникам), клиенту обычно достаются 80—50% от дохода.

Дополнительный риск. В отличие от депозита, размещенного в банке, участнику системы обязательного страхования вкладов в случае отзыва лицензии у страховой компании возврат инвестированных средств не гарантируется.

Альтернативный способ застраховать жизнь и инвестировать свободные средства. Можно просто купить полис страхования жизни. В «Ингосстрахе» он обойдется в 1500 р. на 1 год (выплата при наступлении страхового случая — 150 000 р.).

В «Сбербанке Страхование жизни» — от 900 р. на 1 год (выплата при наступлении страхового случая — 300 000 р.). А свободные средства — вложить в сбалансированный по риску и доходности инвестиционный портфель.

Например, с помощью сервиса «Финансовый Автопилот».

Комиссия сервиса — 0,89% годовых (взимается равномерно от общей стоимости портфеля каждый месяц). Доход от инвестиций облагается налогом в 13%, но при наличии индивидуального инвестиционного счета можно получить один из двух типов налоговых льгот.

Дополнительный риск. Получение инвестиционного дохода не гарантировано. Риск снижен за счет диверсификации.

Сравнение: ETF + полис страхования жизни vs полис ИСЖ

Условия расчета:

  • cрок инвестиций в ETF/договора ИСЖ — 5 лет;
  • уровень риска портфеля из ETF — средний (6 из 10).
ETF + полис страхования жизни ИСЖ
Вложения406 000 р.Она складывается из:
  • 100 000 р. — стартовая сумма инвестиций «Финансовом Автопилоте»*
  • 300 000 р. — ежемесячное пополнение портфеля на 5 000 р. счета «Финансовом автопилоте» в течение 5 лет*
  • 6 000 р. (платеж за полис стоимостью 1 200 р. в год в течение 5 лет)
406 000 р. — покупка полиса ИСЖ
Ожидаемая доходность** 13% 1,3%***
Ожидаемая стоимость портфеля/выплата (без вычета комиссий и налогов) 595 175 р. 432 390 р.
Доход (без учета комиссий, налогов, налоговых вычетов) 195 175 р. (+ дополнительный доход с ИИС — 31 850 р.) 26 390 р.

* Расчет сделан на примере демопортфеля в сервисе «Финансовый Автопилот» для цели «Сохранить и приумножить» с уровнем риска 5 из 10.
** Минимальная стоимость полиса ИСЖ в «Сбербанке Страхование жизни» — 50 000 рублей.

Компания является лидером рынка банковского страхования в России. Ее доля рынка ИСЖ — 43% в 2018 году. Средний размер инвестиций клиентов «Сбербанка Страхование жизни» в этот инструмент, по данным за 2017 год: 400 000 — 500 000 рублей.

*** По данным Банка России, средняя доходность по полисам ИСЖ, завершившимся в первом квартале 2019 года, составляет 1,3% годовых. По сравнению с четвертым кварталом 2018-го, она больше на 0,4% годовых.

Как справедливо указывает ЦБ РФ: «На момент окончания срока действия договора ИСЖ доходность может оказаться как выше, так и ниже указанных значений».

Демопортфель в сервисе «Финансовый Автопилот»

Инвестируйте осознанно — и пусть страховые случаи обойдут вас стороной!

Источник: https://finex-etf.ru/news/mozhno_li_zarabotat_na_strakhovanii_sobstvennoy_zhizni/

Инвестиционное страхование жизни — Финансовые статьи 2019 — Invest-Rating.ru

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Не полис и не инвестиция

Инвестиционное страхование жизни – финансовый продукт, который появился на отечественном рынке относительно недавно и популярности у российских потребителей пока не приобрел.

Что стало причиной: сложность данного инструмента инвестирования или «подводные камни»? Ответить на самые популярные вопросы об инвестиционном страховании жизни Fingramota.

org попросила сертифицированного персонального независимого финансового советника, проходившего обучение у ведущих мировых финансовых экспертов, Илью Пантелеймонова.

Что такое ИСЖ?

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) – это долгосрочные инвестиции с преимуществами страхования жизни, иными словами – инвестиции в оболочке страхового полиса. Это универсальный продукт, который характеризуется  гибкостью инвестиций и преимуществами страхового полиса.

Инвестиционное страхование жизни предусматривает несколько типов программ, внутри которых можно составлять портфели из разных классов активов на мировом фондовом рынке.

Как давно существует?

Инвестиционное страхование жизни появилось более 50 лет назад в Британии. Тогда идея возникла как возможность легального снижения налогов, а также создания защищенных инвестиций, которые недоступны в случае посягательств на активы гражданина.

В современном мире инвестиционное страхование жизни – одна из топовых услуг в сфере финансов в Европе, в Азии, в Центральной и Латинской Америке, Африке. Об этом свидетельствуют факты, статистика и мой личный опыт общения с коллегами из разных стран.

Кто предоставляет эту услугу?

Страховые компании, которые исполняют роль брокеров, обеспечивая клиентам доступ на мировой фондовый рынок.

Инвестиции и страхование. Какая связь?

В инвестиционном страховании жизни непосредственно страхование является формальностью. На практике страхования жизни в услуге обычно нет.

Это значит, что в случае смерти клиента компания выплатит бенефициарам текущую стоимость инвестиционного портфеля — 100% денег клиента  и +1% к этой сумме (по расчетам на текущий момент времени).

Сами страховые компании называют услугу «выплата 101%» в случае смерти. Это и называется в услуге страхованием жизни.

Какие страховые компании предоставляют такую услугу?

Такие компании как: Friends Provident, Scandia, Generali, RL 360, Investors Trust, Hansard. На текущий момент клиентов из России и СНГ принимают 3 компании: Investors Trust, Hansard, RL 360.

Куда инвестируются деньги?

Деньги инвестируются во взаимные фонды (аналог ПИФов) от крупнейших управляющих компаний мира: BlackRock, Fidelity, Franklin Templeton, Vaguard, PIMCO, iShares, Investec, Morgan Stanley, Pictet, Hendersom, Alliance Bernstain, MFS и другие.

На какую доходность Вы можете рассчитывать?

В инвестиционном страховании жизни есть возможность  получать доходность  от 3-4% до 5-6% в консервативных портфелях. 6-7-8-9% годовых – в умеренных и порядка 10-11-12% годовых в агрессивных.

Доходность прямо пропорциональна работе портфеля и состоянию фондового рынка.

Подробная статистика доступна на сайте Index Fund Advisors.

В чем преимущества услуги инвестиционное страхование жизни?

  • Льготы по налогам. Если Вы инвестируете через банк-брокер или через биржевого брокера, Вы ежегодно отчитываетесь и платите  налог на прибыль. Здесь такой необходимости нет, налог на прибыль Вы платите единовременно в конце срока инвестирования (к примеру, через 20-25 лет).
  • 100%-ная конфиденциальность. Банки и биржевые брокеры не обеспечивают клиенту конфиденциальность. В случае, если Вы выбираете инвестиционное страхование жизни, то, благодаря оболочке полиса страхования жизни, получаете полную конфиденциальность своих накоплений.
  • Защита от судебных споров, исков, арестов. В инвестиционном страховании жизни обеспечена полная гарантия собственности. В случае раздела имущества, судебные исков в Ваш адрес, рейдерских захватов, конфискации имущества и т.д. Ваши денежные средства в полисе (накопления) останутся неприкосновенными.
  • Быстрое наследство, не облагаемое налогами. В случае смерти клиента наследники получат накопления в течение 1 месяца. Бенефициара невозможно оспорить, и наследство не подлежит к уплате с него налогов.
  • Автоматические инвестиции. В некоторых планах есть возможность инвестировать по графику, чтобы переводы поступали на Ваш счет с выбранной периодичностью, например, раз в месяц, квартал, раз в полгода или раз в год.
  • Ваш независимый брокер на фондовом рынке. Как правило, страховые компании являются независимыми брокерами. Они не заинтересованы продать Вам конкретные фонды (в отличие от банков, к примеру, которые часто продают клиенту свои фонды, что не всегда бывает выгодно для клиента).

Индивидуальное страхование жизни. Насколько это безопасно?

  • Это полис страхования жизни. Полисы страхования жизни сегодня —  это одни из самых безопасных, точнее – самые безопасные виды активов для сохранения личного и семейного капиталов.
  • Обеспечена дополнительная защита для клиентов и отделение активов клиентов от активов страховой компании (иными словами, обеспечивается строгий учет). Это достигается за счет того, что страховые компании-брокеры открывают своим клиентам траст, внутрь которого помещают страховой полис.  
  • Гарантирована сохранность собственности клиента. Механизма перестрахования нет, поскольку в нем нет необходимости. Во-первых, потому что фактического страхования жизни здесь нет, а механизм перестрахования, как известно, действует только для выплат по страхованию жизни. Во-вторых, деньги клиента физически находятся отдельно от денег компании. В случае банкротства компании клиенту возвращается до 100% его активов. Клиент не потеряет свои деньги при любом развитии событий, т.к. они находятся в фондах от крупнейших УК мира. Вероятность того, что все фонды в УК обанкротятся — ничтожно мала. Банкротство компании создаст для клиента временные неудобства, но не грозит потерей портфеля. Для клиента будет просто произведена смена сервиса, т.е. переход от одной страховой компании к другой.

Подводные камни ИСЖ (индивидуального страхования жизни)

  • Завышенные комиссии. Зачастую комиссионные сборы компании в первые два года превышают суммарное увеличение накоплений по договору.
  • Зеркальные фонды. В некоторых компаниях есть, так называемые, зеркальные фонды. Их формирует сама компания. Деньги клиента инвестируют не напрямую во взаимные фонды, а через дополнительного посредника. Это приводит к повышению комиссий для клиента.
  • Отсутствие гибкости в первые два года после заключения договора. Как правило, в накопительных планах существуют большие финансовые потери для клиента при изъятии денег из договора в первые два года со дня его заключения.
  • Деньги инвестируются исключительно в рынок ценных бумаг. При просадке рынка необходимо правильно оценивать возможные риски.
  • Плавающий процент доходности, который зависит от состояния фондового рынка. Договор не дает от 6 до 10% (или иной процент, в зависимости от портфеля) стабильно. Эти цифры — средний процент при долгосрочном договоре, при этом в некоторые года он может быть значительно ниже 6%.
  • В случае просадки рынка полис может не покрыть расходов семьи на текущую жизнь и на случай смерти застрахованного. Если страховой случай наступает в то время, когда договор не вышел на средний заявленный процент, страховая выплата может быть ниже ожидаемой клиентом.

В заключение можно резюмировать, что инвестиционное страхование жизни подходит для решения таких задач, как накопления на собственное будущее. То есть это инструмент для создания будущей пенсии, создания целевого капитала или пассивного дохода, для сохранения денег за пределами России  и оптимизации своих налогов.

В инвестиционном страховании жизни предложено изобилие различных программ: накопительные с регулярными взносами (взнос начинается в среднем от 200-300$ в месяц)  и программы с разовыми взносами (взнос с хорошими условиями от 50,000-80,000 $). При открытии таких программ инвестиционного страхования жизни следует обращать внимание на срок договора и штрафы, которые обычно действуют в течение оговоренного периода (обычно от 5 до 10-15 лет).

Источник: https://www.invest-rating.ru/financial-encyclopedia/?id=7562

Доход не гарантирован: можно ли заработать на ИСЖ

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Не полис и не инвестиция

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) остаётся драйвером рынка страхования жизни. В I квартале 2019 года сборы по этому продукту составили 46 миллиардов ₽ — это 48% премий в данном сегменте рынка. При этом по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сборы страховщиков по ИСЖ сократились на 26%.

Одна из возможных причин такого снижения — ужесточение регулирования в области продаж этого продукта.

Во-первых, с 1 апреля начало действовать указание ЦБ РФ о раскрытии информации потребителям: отныне агенты (то есть банки), предлагая клиентам приобрести полисы ИСЖ, обязаны предупреждать их обо всех их рисках.

Кроме того, ещё в прошлом году был принят стандарт Всероссийского союза страховщиков, предписывающий раскрывать информацию о сути ИСЖ.

Все эти меры направлены на снижение так называемого мисселинга — случаев, когда клиента вводят в заблуждение и пытаются продать не тот товар или услугу, за которыми он обратился изначально. Правда, документ ВСС — это отраслевой стандарт, а не федеральный закон. А Центробанк не ответил Сравни.ру на вопрос о том, как изменилось число жалоб на недобросовестную продажу ИСЖ после начала действия указания регулятора.

Как работает ИСЖ

Полис инвестиционного страхования жизни — это одновременно и инвестиционный, и страховой продукт. Обычно средства вносятся клиентом единовременно, затем часть из них размещается на вкладе или в ОФЗ, часть — вкладывается в другие инвестиционные инструменты. Минимальный срок действия такого полиса — 3 года.

Договором ИСЖ предусмотрено страхование жизни клиента, как правило, включаются риски дожития до конца срока действия полиса и смерти застрахованного.

В случае дожития клиент получает обратно сумму взносов и, в случае его наличия, инвестиционный доход.

Если же во время действия программы он умирает, выгодоприобретатель (например, родственник) получает страховую выплату, а в конце срока — ещё и всю сумму инвестиций с возможным доходом.

«Порог входа» в ИСЖ обычно равен 100 тысячам ₽. По словам независимого финансового советника Екатерины Голубевой, это продукт для состоятельных людей, которые хотят сохранить свой капитал, в том числе и от возможных взысканий.

«Для обычных [менее состоятельных] клиентов это инструмент для комфортного знакомства с фондовым рынком, — считает руководитель инвестиционного управления СК “Росгосстрах Жизнь” Дмитрий Нуриахметов. — Безусловно, полностью менять депозит на ИСЖ (как и на любой другой инструмент) не рекомендуется. Рекомендуется при сохранении депозита часть денег попробовать инвестировать в ИСЖ».

По словам руководителя управления инвестиционных операций СК «Сбербанк страхование жизни» Бориса Борзунова, основное отличие инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) от НСЖ в том, что ИСЖ считается не «защитным», а «доходным» инструментом.

По нему клиент единовременно инвестирует всю сумму средств на среднесрочную перспективу (3–7 лет) и выбирает определённую инвестиционную стратегию из линейки предлагаемых страховщиком базовых активов: облигации, акции, сырьевой рынок, недвижимость и т. д.

Читайте по теме: Многоликий полис: о чём нужно помнить, оформляя НСЖ

Преимущества ИСЖ

1. Защита активов от взысканий, конфискаций и раздела имущества.

Полис страхования жизни не является имуществом. «На средства, вложенные через полисы ИСЖ, не может быть наложен арест, конфискация, они не подлежат разделу при разводе, — рассказывает Екатерина Голубева. — Многие предприниматели пользуются продуктом именно по этой причине».

2. Действует защита капитала.

В конце срока полиса клиент получит обратно все вложенные деньги, а возможно, и доход. «Риска потерять даже часть вложенных денег нет никакого, — уверяет Дмитрий Нуриахметов.

— При падении рынка человек, инвестировавший в ПИФы или акции, уйдёт в минус, а с ИСЖ вернёт все вложения.

Благодаря этому преимуществу ИСЖ подходит либо консервативным инвесторам, либо инвесторам-новичкам, которые хотят попробовать свои силы на фондовом рынке, но не готовы рисковать». 

При этом важно понимать, что в случае, если человек не получит никакого дохода (или получит, но заметно ниже, чем мог бы иметь по другим инструментам), то речь идёт об упущенной в течение срока действия договора выгоде. 

3. Продукт включает в себя страхование по риску ухода из жизни

У каждой компании могут быть свои условия, но чаще всего в случае смерти застрахованного страховщик выплачивает его родственникам 100% страховой суммы, указанной в договоре.

4. Можно получить социальный налоговый вычет

Если программа оформлена в пользу себя и близких родственников на срок от 5 лет, россиянин имеет право получить налоговый вычет в размере 13% от стоимости полиса (по размеру налога на доходы физических лиц). Однако вычет можно получить с суммы не более 120 тысяч ₽, то есть вернуть можно максимум 15 600 ₽.

Кроме того, выплата в случае ухода клиента из жизни, а также наследование средств по программе не подлежит налогообложению.

Читайте по теме: 7 полезных фактов о получении налогового вычета

Недостатки ИСЖ

1. Серьёзные потери при досрочном расторжении договора

Если клиент захочет забрать деньги раньше срока, то в первые годы действия договора  сможет забрать меньше, чем вложил. Например, на второй год это может быть около 50% вложенных денег. Ближе к концу срока договора выкупная сумма становится близка к 100%.

«ИСЖ часто открывается на длительные сроки — от 3–5 лет, а возможность расторжения предусматривает очень малую выкупную сумму по сравнению с внесёнными платежами, — говорит Екатерина Голубева. — Об этом чаще всего при продаже полисов ИСЖ стараются умалчивать».

2. Доход не гарантирован

Директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний агентства «Эксперт РА» Ольга Скуратова отмечает, что неопределённость по уровню доходности по полисам ИСЖ крайне высока.

«По ИСЖ в настоящее время нет полной публичной информации, — рассказывает Скуратова.

— Страховщики жизни самостоятельно принимают решение о частоте и необходимости информирования клиента о доходности в период действия полиса».

По словам Екатерины Голубевой, реальная доходность чаще существенно ниже ожидаемой и той доходности, на которую ориентируют при продаже. «Это зачастую и является причиной досрочного расторжения полисов», — предполагает финансовый советник.

Слова экспертов подтверждает и статистика. По данным ЦБ, доходность почти половины полисов (48%), действие которых закончилось в период с начала 2017 года по конец I квартала 2019 года, составила менее 1%. Всего 12% из 80 000 полисов имели доходность выше 5%.

3. Взносы не застрахованы в АСВ

Несмотря на то, что полисы часто распространяются через банковский канал продаж, все обязательства перед клиентом несёт именно страховая компания, а не банк, в котором проходило заключение договора. Поэтому здесь не учтены риски, которые могут возникнуть, если страховая компания по каким-то причинам прекратит свою работу. Однако эти риски минимальны, считает Екатерина Голубева.

Как и куда инвестируются средства

По словам страховщиков, часть взноса гражданина идёт в так называемый «гарантийный фонд» (надёжные финансовые инструменты с фиксированной доходностью, например депозиты или ОФЗ). Он обеспечивает возвратность всей инвестированной суммы даже при падении рынка.

Вторая часть — в «рисковый фонд». «Страховщик приобретает опционы, которые позволяют получить инвестиционный доход при росте рынка, — рассказывает Дмитрий Нуриахметов.

— Опционы могут покупаться на самые разнообразные активы, лежащие в основе инвестиционной стратегии, которую выбирает сам клиент».

По словам Нуриахметова, наиболее популярны сегодня стратегии ИСЖ, привязанные к динамике различных видов акций. Их выбирают более 50% людей, вложившихся в ИСЖ.

У большинства компаний в продуктовой линейке ИСЖ встречаются индексы с участием в развитых рынках, преимущественно в рынке США, или отраслевые индексы фармацевтической или медицинской направленности, а также технологический и потребительский секторы.

Вторыми по востребованности идут облигационные стратегии ИСЖ. Облигации традиционно считаются менее волатильным инструментом, и их предпочитают инвесторы с более консервативным риск-профилем. «Реже всего можно встретить недвижимость и товарные рынки — обычно это стратегии на золото, нефть и товарные индексы», — говорит Нуриахметов.

На что обратить внимание

Екатерина Голубева призывает обратить внимание прежде всего на то, что часто полисы ИСЖ продают в банках под видом депозитов с повышенной ставкой, не разъясняя по сути всех различий. 

Впрочем, с этой практикой призвано бороться апрельское указание ЦБ. Ужесточить требования регулятор решил именно после того, как в 2018 году выявил продажи полисов ИСЖ под видом вкладов и ситуации, в которых клиентам говорили, что доходность по ИСЖ будет значительно выше, чем по депозитам.

«Многие граждане ошибочно полагали, что они разместили средства на банковском депозите, что их средства застрахованы АСВ, что они могут забрать вложенные средства в любой момент без потери их части или что получение высокого инвестиционного дохода гарантировано, — объясняет Ольга Скуратова.

—  На самом деле всё вышеперечисленное для инвестиционного страхования жизни неверно, но часто в банках при продаже этого продукта не акцентируют на этом внимание. И граждане с низкой финансовой грамотностью могут приобрести его ошибочно, не вполне понимая сопутствующие риски и ограничения».

«Внимательно читайте условия договора или полиса, подписывая те или иные документы, — советует Голубева. — Обращайте внимание на условия досрочного расторжения, а также на само наполнение полиса с точки зрения инвестиционных инструментов».

Финансовый консультант Сергей Наумов вообще считает, что инвесторам лучше разделять «страхование» и «инвестиции» и не смешивать их между собой.

«Если хочется застраховать свою жизнь и здоровье, лучше заключить обычный договор рискового страхования жизни, — считает он.

—  Сумма взносов по сравнению со взносами по полисам ИСЖ там будет не очень большая, а защита будет примерно на том же уровне».

Оставшуюся сумму (по сравнению с той, которая потребовалась бы для взносов по полису ИСЖ), по мнению Наумова, в зависимости от срока инвестиций можно разместить на депозите, в ОФЗ или фонде денежного рынка либо составить диверсифицированный портфель из низкозатратных фондов на основе российских и зарубежных акций и облигаций (через обычный брокерский счёт или ИИС).

В этой ситуации инвестор получит и страховую защиту, и всю доходность от инвестирования собственных денежных средств и не будет при этом платить комиссии банкам и страховым компаниям в рамках полисов ИСЖ.

«Сочетание «рисковое страхование + депозит» или «рисковое страхование + инвестиционный портфель» для инвестора будет гораздо лучше, чем полисы ИСЖ», — уверен Наумов.

Екатерина Аликина, фото: Ламия Аль Дари

Источник: https://www.sravni.ru/text/2019/8/5/dokhod-ne-garantirovan-mozhno-li-zarabotat-na-iszh/

Юрист Комаровский
Добавить комментарий